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隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)等信息技術的創(chuàng)新發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)進入了一個新的時代。似乎每一粒塵埃都擁有網(wǎng)址，互聯(lián)網(wǎng)對于人們就像空氣一樣，整個人類的生活已然被數(shù)字化，而這一切來自技術的革命與交換方式的革命，它不僅將帶來許多新的商機，而且對傳統(tǒng)工業(yè)生產(chǎn)方式與金融模式都帶來釜底抽薪意義上的變化。

互聯(lián)網(wǎng)金融目前是處于爆炸性增長時期，以最具代表性的余額寶為例，從0到2500億元基金規(guī)模，余額寶花了200天，從2500億元到4000億元，余額寶只用了短短30天，馬云甚至提出“如果銀行自己不改變，我們就去改變銀行”，對于撲面而來的互聯(lián)網(wǎng)金融坊間議論紛紛，甚至曾有言論認為“余額寶是趴在銀行身上的‘吸血鬼’，典型的‘金融寄生蟲’”，看來野蠻生長的互聯(lián)網(wǎng)金融著實引起一場不小的恐慌。

傳統(tǒng)金融對互聯(lián)網(wǎng)金融為何反應強烈？

為何互聯(lián)網(wǎng)金融在中國引發(fā)的沖擊如此之大？而在美國，互聯(lián)網(wǎng)金融似乎是波瀾不驚，其實將兩國的背景稍加分析，可以發(fā)現(xiàn)中美兩國存在著相當?shù)牟町悾?/span>

第一、中美兩國的國民稟賦不同。近日發(fā)布的《2014年全球社交、數(shù)字和移動》報告顯示，中國有13.5億人口，城市人口比例為51%，其中互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民比例為44%，達5.9億人；截止2014年3月,美國的人口的數(shù)量為3.178億，雖然美國網(wǎng)民比率很高，但是也遠遠低于中國網(wǎng)民的數(shù)量，因此互聯(lián)網(wǎng)金融能在中國如火如荼的發(fā)展是有強大的群眾基礎的。

第二、中美兩國的金融體制不同。美國經(jīng)歷近百年的漸進式金融改革，最終形成了利率市場化、浮動匯率制、美元國際化和資本流出入基本無限制的金融體系，金融發(fā)揮了高效的資源配置功能。在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融對原有的金融壟斷造成了相當?shù)臎_擊，表現(xiàn)在兩個方面：其一、互聯(lián)網(wǎng)金融能切實地為小微企業(yè)服務，這大大緩解了之前中小企業(yè)融資難的局面；其二、一些理財產(chǎn)品和信托產(chǎn)品的年化收益率在5~10%左右，風險比較大的產(chǎn)品年化收益率甚至更高，因此金融市場存在著高額的息差，這將引發(fā)金融機構的激烈爭奪，進而從實質上推動利率市場化的進程，互聯(lián)網(wǎng)金融在這場利率市場化的戰(zhàn)役當中搭建了強有力的技術與創(chuàng)新的平臺。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融對于中國金融體系的沖擊在美國是難以看到的。

第三、中美兩國的消費金融業(yè)態(tài)不同。美國的金融業(yè)態(tài)較為完整，比如消費信用卡，當顧客在商場中進行消費的時候，資金流、物流和客戶信息流是統(tǒng)一完成的，即顧客刷卡的時候走的是銀行的資金流，物品從供應商到顧客手中走的是物流，同時也記錄下了顧客的信息流，根據(jù)顧客的購買情況可以估算出顧客的收入水平、消費偏好以及家人的興趣等等，就可以對客戶的消費需求制定諸多量身定做的建議。在中國，“三流”是割裂的，原先多維一體的經(jīng)濟活動分被分割成若干相互缺乏關聯(lián)的部門活動，使得各方資源的整體關系碎片化，降低了實體經(jīng)濟部門的運作效率和市場競爭力，給金融體系帶來了本不應有的風險。因此在碎片化的消費金融業(yè)態(tài)背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融用技術的手段將碎片整合在一起，優(yōu)化了資源的有效配置，自然對傳統(tǒng)的消費金融是不小的沖擊。

由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國能夠有突飛猛進的發(fā)展應該歸功于中國特有的金融生態(tài)背景，是中國當下這個時代成就了互聯(lián)網(wǎng)金融，讓互聯(lián)網(wǎng)金融占盡天時、地利、人和。

技術和平臺的力量

互聯(lián)網(wǎng)金融有著與其他行業(yè)同樣的特征，即在資本與財富的積累方面互聯(lián)網(wǎng)金融同樣顯現(xiàn)出二八定律，而且由于互聯(lián)網(wǎng)特有的技術和平臺特點，這個行業(yè)中形成二八分化的時間大大縮短。在農(nóng)耕文明時代，由于生產(chǎn)力落后，資本積累難以形成規(guī)模，成就一個大地主需要三代甚至更久的時間，在工業(yè)文明時代，成就一個大資本家可能僅需要一代人的努力，而在互聯(lián)網(wǎng)工業(yè)革命之后，從最初的比爾蓋茨到今天的馬云，似乎只要十數(shù)年就能完成相當?shù)馁Y本與財富的積累。

互聯(lián)網(wǎng)金融只能成全了少數(shù)人的暴富，這也從一個側面反映了互聯(lián)網(wǎng)金融競爭的慘烈程度。無論是已經(jīng)啟動互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的阿里巴巴、銀聯(lián)商務，還是業(yè)務正處于孵化期的蘇寧、百度、騰訊等等，無一不是擁有龐大客戶資源或強大營銷渠道的頂級電商企業(yè)。他們的強勢介入，令互聯(lián)網(wǎng)金融“跑馬圈地”的門檻迅速提高，也依稀讓人們窺得未來互聯(lián)網(wǎng)金融“多足鼎立”的格局。

互聯(lián)網(wǎng)金融在資管行業(yè)當中應該如何卡位？

有人說，如果金融機構錯過了互聯(lián)網(wǎng)金融，將錯失這個時代。但是，如果我們只看到互聯(lián)網(wǎng)的技術和平臺優(yōu)勢，僅僅停留網(wǎng)上金融，如所謂的支付寶、余額寶、網(wǎng)貸一樣拼技術的話，則舍棄了金融的本源，因為互聯(lián)網(wǎng)金融能夠橫空出世，歸根結底是由于原有的金融體系存在著體制缺陷，而并不是顛覆了中國的金融體系。比如，支付寶推出的余額寶業(yè)務，當客戶將錢轉入“余額寶”，即申購了天弘增利寶基金，資金是在基金當中運作，余額寶賬戶充當?shù)闹皇琴Y產(chǎn)管理產(chǎn)品的工具而已。再比如，無論是第三方支付還是P2P，都還只是充當金融活動當中某一小部分輔助工具，并沒有進入金融的核心業(yè)務。

因此對于資產(chǎn)管理行業(yè)而言，如果不抓住互聯(lián)網(wǎng)金融的契機，可能被時代邊緣化，但僅僅就互聯(lián)網(wǎng)金融開展金融服務，最后很可能迷失在那張“網(wǎng)”上。因此在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中，資管機構對互聯(lián)網(wǎng)金融如何卡位對于公司的發(fā)展舉足輕重。

其一、提高自身的專業(yè)能力，苦練內功是各資管機構發(fā)展進程中的重中之重，如提高機構的資產(chǎn)獲取能力、風險定價能力、風險管理能力以及投后管理能力等等。專業(yè)不斷提升的過程當中同時考慮金融服務如何與流量、大數(shù)據(jù)分析結合。

其二、通過互聯(lián)網(wǎng)金融推動金融機構間的功能性合作。在傳統(tǒng)業(yè)務增長乏力的背景下，財富管理將會是金融業(yè)的主要利潤增長點，成為主流的金融業(yè)態(tài)?？蛻舻男枨笫欠浅６嘣模獮榭蛻籼峁﹥?yōu)質的個性化定制服務，這些金融產(chǎn)品供應商勢必要構建機構間的功能性合作，相應滿足財富人群的派生型的衍生需求，提升財富人群的消費層次?；ヂ?lián)網(wǎng)金融推動了銀行、券商、信托、基金、保險（放心保）等各金融機構間的無邊界競合，在進行功能性合作時可以更有效地發(fā)揮各家金融機構的優(yōu)勢，構建更契合消費者需求有競爭力的產(chǎn)品，進而推動整個金融的綜合化和全能化。

其三、客戶細分，為不同客戶提供不同服務，對客戶進行重新定位：對于大客戶，一般標準化的產(chǎn)品和服務沒有辦法滿足，因為大客戶所帶來的邊際收益會超過邊際成本，可以投入更多的資源來為之服務，為客戶量身打造與其風險相匹配的資產(chǎn)配置，給予客戶最好的體驗；對于中小客戶，逐步引導至互聯(lián)網(wǎng)上，因為互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢在于邊際成本低，中小客戶帶來的邊際收益也較低，因此只需要一定程度的標準化產(chǎn)品和服務就可以滿足其需求通過標準化產(chǎn)品和服務來滿足需求。